波動率，按定義是指表示標的隨機性的指標。但波動中，有些模式是可以被度量和利用的。沒有人比作者尤安·辛克萊更明白這一點。辛克萊是一個非常成功的期權交易員，擁有量子混沌領域的博士學位?！恫▌勇式灰住罚ㄔ瓡?版）不僅僅是關于數字。依托其15年的專業期權交易經驗，辛克萊提供了一套全新的交易方法，盡可能多地依賴于極其重要的“人為因素”、驅動交易決策的心理和情感偏差以及量化分析。本書梳理了基礎的期權定價、波動率度量、對沖、資金管理以及交易評估等內容，并開發了基于布萊克- 斯科爾斯- 默頓的量化模型去度量波動率，這適用于幾乎所有類型的金融工具。辛克萊在第2版中擴充了一些內容，以回應第1版出版后市場的主要變化，內容涵蓋了VIX期貨、ETN和杠桿ETF的新機會，同時他還：
● 分析了不同歷史波動率度量方法的優點和缺點。
● 清楚展示了現實中波動率的表現，以及與標的資產的聯系。
● 闡述了在交易周期里預測波動率的方法。
● 提供了確定對沖時點以及對沖數量的可行技巧。
● 提供了頭寸累積的方法以便減少對沖需求。
● 分享了如何通過交易規模提高收益的珍貴技巧，包括借鑒自期貨交易和專業博彩的技巧。
● 提供了評估交易活動的有力工具。
● 囊括了關于影響交易決策的認知和情感偏差的最新研究，以及如何使之成為交易優勢。
● 刻畫了經過時間檢驗的VIX期貨、ETN和杠桿ETF交易策略。
● 提供了配套網站，包括有用的電子表格、計算不同時期波動率錐的模型以及仿真引擎。
對于談數色變的交易員以及想更深入理解期權交易的寬客而言，本書深入淺出，是一個不可或缺的“交易工具”。
